V súčasnosti oceliarsky priemysel čelí dvojitej dileme nadmernej kapacity a nedostatočného dopytu.
Marec je zvyčajne hlavnou sezónou pre priemyselný dopyt, ale ceny ocele stále neprestali klesať. 27. marca sa hlavný kontrakt na rebar futures uzavrel o 2 % na 3 479 juanov/tonu, s kumulatívnym poklesom o viac ako 13 % počas roka.
Na spotovom trhu sa zásoby ocele hromadia, oceliarske spoločnosti sú pod zvýšeným prevádzkovým tlakom a vo všeobecnosti čelia problémom so ziskovosťou. Podľa štatistík Windu 12 spomedzi 18 bežných spoločností kótovaných na burze ocele očakávalo v roku 2023 straty, čo predstavuje viac ako 60 %; 9 zaznamenali medziročný pokles čistého zisku.
"Čínsky oceliarsky priemysel stojí pred novým bodom obratu. Keďže sektor nehnuteľností a infraštruktúra na strane dopytu sú v štádiu prispôsobenia, znamená to, že éra veľkej infraštruktúry sa postupne končí, po ktorej nasleduje začiatok éry nová infraštruktúra, nová energia a iná inteligentná výroba." Pan Fujie, riaditeľ IoT Steel Logistics Committee a riaditeľ a generálny riaditeľ Zhuogang Chain, sa nedávno zmienil na 13. fóre China Steel Logistics Summit Forum.
Tvárou v tvár súčasným zmenám v globálnom dodávateľskom reťazci a realite, že oceliarsky priemysel je pod tlakom, Pan Fujie verí, že súčasná nová stratégia produktivity kvality navrhovaná krajinou vedie priemysel k tomu, ako podporovať vysokokvalitný a efektívny rozvoj integráciou technologických inovácií. Na základe toho by sa oceliarsky priemysel mal zamerať na downstream a zamerať sa na skutočné potreby globálne konkurencieschopných odvetví, ako sú automobily, fotovoltaika a nová energetika.
Vrchol sezóny nie je prosperujúci, ceny ocele sú naďalej pod tlakom
Od začiatku tohto roka, keď ceny ocele naďalej klesali, oceliarne prehĺbili straty.
Konkrétne, ceny ocele začali nové kolo poklesu od januára 2024. Z pohľadu futures trhu od začiatku tohto roka do konca 18. marca klesol hlavný futures kontrakt na výstuž takmer o 500 jüanov/tonu. pokles o viac ako 12 %; medzi nimi cena ocele za tonu len v marci klesla o takmer 300 juanov.
Údaje o výpočte z Lange Steel Research Center na spotovom trhu ukazujú, že 18. marca odhadovaný hrubý zisk za dvojtýždňový a štvortýždňový cyklus zásobovania surovín vykázal stratu. Dvojtýždňová strata sa pohybovala od 110 juanov do 140 juanov a štvortýždňová strata od 220 juanov do 220 juanov. 250 juanov.
Priemyselní analytici uviedli, že slabý dopyt v termináloch po sviatku viedol k nedostatočnej motivácii oceliarní zvyšovať výrobu a dopĺňať zásoby surovín. Priemysel však vo všeobecnosti nie je optimistický, pokiaľ ide o trend cien ocele v neskoršom období.
Tohtoročný jarný festival bol odložený a začiatok dopytu na trhu sa oneskoril. Zásoby oceliarskych spoločností dosiahli v posledných rokoch najvyššiu úroveň za rovnaké obdobie. Výskumné údaje z Zhuochuang Information ukazujú, že od polovice marca boli zásoby na trhu s oceľou aj podnikové zásoby na relatívne vysokej úrovni. Spomedzi nich sú zásoby na trhu stavebnej ocele 13,5918 milióna ton, čo je o 4,45 % viac ako v rovnakom období minulého roka; zásoby na trhu zvitkov valcovaných za tepla sú 4,105 milióna ton, čo je o 28,27 % viac ako v rovnakom období minulého roka. Podnikové zásoby sú zároveň o 10 až 20 % vyššie ako bežné úrovne. Rozširujúci sa rozpor medzi ponukou a dopytom viedol k zvýšenému tlaku na zásoby, čo výrazne znížilo ceny ocele.
Na strane nákladov ceny surovín naďalej klesajú, čo tiež vedie k ďalšiemu poklesu cien ocele. Ceny surovín koks a železná ruda v marci pokračovali v poklese. Spomedzi nich bol koks vyzdvihnutý a vyložený v 6 kolách s kumulatívnym poklesom o 600 juanov/tonu na 700 juanov/tonu. Priemerná cena železnej rudy v marci tiež klesla o 11,9 % v porovnaní s priemernou cenou vo februári. %.
Tvárou v tvár pokračujúcim stagnujúcim cenám ocele nedávno oceliarske spoločnosti v Shanxi, Shandong, Fujian, Guangdong, Sichuan a na ďalších miestach postupne vydali vyhlásenia, že zúčtovacia cena stavebnej ocele „porastie, keď stúpne, ale neklesne, keď klesne“ na podporu cien ocele. Okrem toho oceliarske združenia v Yunnane, Guangdongu, Shandongu, Shanxi, Sin-ťiangu a na iných miestach vydali iniciatívy na kontrolu výroby.
„Národná výroba ocele od januára do 2. februára024“ zverejnená Čínskou asociáciou železiarskeho a oceliarskeho priemyslu 19. marca ukázala, že od januára do februára 2024 krajina vyrobila celkovo 167,96 milióna ton surovej ocele, medziročný nárast o 1,6 % a kumulatívna denná produkcia 2,7993 mil. ton. Vyrobila 140,73 mil. vyrobila 213,43 mil. ton ocele, čo predstavuje medziročný nárast o 7,90 %, pri kumulatívnej dennej produkcii 3,5572 mil. ton.
Výkonnosť spoločností kótovaných na burze Pudong Steel vo všeobecnosti klesla
Súdiac podľa kótovaných spoločností, ktoré zverejnili prognózy výkonnosti a správy o výkonnosti na rok 2023, zisky bežných oceliarskych spoločností celkovo klesli.
Konkrétne Baosteel Co., Ltd., Xingang Co., Ltd., a Hangzhou Iron and Steel Co., Ltd. zaznamenali v roku 2023 čisté zisky pripadajúce na ich materské spoločnosti vo výške 12,007 miliardy juanov, 410 miliónov až 500 miliónov juanov a 168 miliónov juanov, čo predstavuje medziročný pokles o 1,48 % a 52 % na 61 %. %, 65 %.
Bayi Iron and Steel Co., Ltd., Linggang Co., Ltd., Liuzhou Iron and Steel Co., Ltd., Jiugang Hongxing Co., Ltd. a Anyang Iron and Steel Co., Ltd. znížili svoje straty na na základe značných strát v roku 2022, zatiaľ čo straty spoločností Bengang Steel Plate, Maanshan Iron and Steel Co., Ltd. a Chongqing Iron and Steel Co., Ltd. sa ďalej zvýšili. Shandong Iron and Steel, Sanzang Minguang a Anshan Iron and Steel Co., Ltd. utrpeli straty vo výške 370 miliónov až 450 miliónov juanov, 664 miliónov juanov a 3,257 miliárd juanov, pričom všetky tieto straty boli ich prvé straty.
Výskumná správa vydaná novým tímom pre kovové materiály CITIC Securities ukazuje, že pri celkovo nízkych a nestálych cenách ocele je ziskovosť odvetvia vo všeobecnosti slabá a operácie podnikov sú rozdelené. Podľa štatistík medzi 17 všeobecnými oceliarskymi spoločnosťami je celkový zisk v roku 2023 -561 miliónov juanov, zatiaľ čo celkový zisk v roku 2022 je -298 miliónov juanov a miera strát sa zvýšila.
Spomínaná výskumná správa CITIC Construction Investment tiež spomínala, že v posledných rokoch geopolitické konflikty na medzinárodnom trhu spustili energetické krízy a rôzne rizikové udalosti tlačili nahor ceny surovín. Oceliarne boli stlačené dopytom aj nákladmi a ich zisky boli extrémne stlačené. Celkovo v dôsledku prudkého nárastu cien železnej rudy v roku 2023 a poklesu cien ocele v rovnakom období budú zisky piatich hlavných výrobkov z ocele v porovnaní s rokom 2022 ďalej klesať. Nadväzujúce odvetvia, ako sú automobily, domáce spotrebiče, stavba lodí a energetika si stále zachovávajú relatívne vysokú prosperitu. Preto oceliarske spoločnosti so zameraním na takéto odvetvia dosiahli pomerne dobré výsledky.
Očakáva sa zlepšenie „dopytu po oceli“.
"Očakáva sa, že dopyt po oceli v oblasti nehnuteľností sa v druhej polovici roka zlepší," povedal pre China Business News Chen Kexin, hlavný analytik Lange Steel Economic Research Center. Realitný priemysel je dôležitou oblasťou spotreby ocele v Číne. Odhaduje sa, že oceľ spotrebovaná v odvetví nehnuteľností v súčasnosti predstavuje asi 10 % domácej spotreby surovej ocele. Výroba ocele je asi 20 %. Od začiatku tohto roka nie je celoštátna realitná situácia ideálna a pod tlakom je aj oceliarsky priemysel.
Podľa údajov Národného štatistického úradu národné investície do rozvoja nehnuteľností od januára do februára 2024 medziročne klesli o 9 %, z toho investície do nehnuteľností na bývanie klesli o 9,7 %; predajná plocha novostavieb komerčných bytov v rovnakom období medziročne klesla o 20,5 %, z toho predajná plocha rezidenčných bytov o 24,8 %.
Chen Kexin je presvedčený, že od roku 2023 boli v celej krajine zavedené určité obmedzenia na nákup nehnuteľností, ale v súčasnosti nie sú zavedené politiky uvoľňovania dostatočne účinné a je potrebné vyvinúť väčšie úsilie na uvoľnenie. Očakáva sa, že so zintenzívnením politík optimalizácie nehnuteľností a včasným zavedením a implementáciou rôznych nových podporných politík sa očakáva, že klesajúci trend národných investícií do nehnuteľností sa v druhej polovici roka stabilizuje a odrazí, čím sa podporí postupné zlepšenie situácie v oblasti dopytu po oceli v oblasti nehnuteľností.
Kým realitný trh a investície do rozvoja nehnuteľností boli v prvých dvoch mesiacoch tohto roka relatívne chladné, objavili sa aj pozitívne signály. Štatistiky ukazujú, že hoci národné investície do rozvoja nehnuteľností klesli v prvých dvoch mesiacoch roku 2024 medziročne o 9 %, pokles bol o 0,6 percentuálneho bodu užší ako celoročný pokles v minulom roku.
Údaje z monitorovania trhu s nehnuteľnosťami z druhej ruky Výskumného inštitútu Shell tiež ukazujú, že po jarnom festivale v roku 2024 sa objem transakcií použitých domov v 50 kľúčových mestách Shell naďalej zvyšoval. Vzhľadom na mimoriadne vysokú základňu v minulom roku sa objem transakcií použitých domov v januári a februári tohto roka, hoci v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka znížil, v porovnaní s rovnakým obdobím roku 2022 vzrástol o 28,5 %.
Zhou Fuhan, černošský analytik v Nanhua Futures, povedal pre China Business News, že v prvej polovici roka, obmedzenej obtiažnosťou dosiahnutia inflexného bodu v oblasti nehnuteľností a pomalým vyplácaním finančných prostriedkov na výstavbu infraštruktúry, sa očakáva, že ceny ocele klesnú. zostať slabý; v druhej polovici roka treba venovať pozornosť častým zmenám v politike nehnuteľností. , či sa podarí stabilizovať objem a cenu komerčného bývania a či sa urýchli následné vydávanie špeciálnych dlhopisových fondov na infraštruktúru.
Celkovo sa Zhou Fuhan domnieva, že na pozadí očakávaného cieľa hospodárskeho rastu vo výške 5 % sa očakáva, že infraštruktúra bude naďalej vyvíjať úsilie. Napredujú aj tri veľké projekty a projekty realitných spoločností na whiteliste a v druhej polovici roka je k trhu s oceľou opatrný. Optimizmus.
