Pre globálnych dodávateľov automobilových dielov bude rok 2023 zmiešaný. Počas roka sa vyskytli vedľajšie vetry, ako napríklad rastúca globálna produkcia vozidiel, ktorá nakoniec prekročila 90 miliónov kusov, čím prekonala úrovne z roku 2019, poháňané silným dopytom a postupným zlepšovaním dodávateľských reťazcov. Vyskytli sa aj protivetry vrátane geopolitickej neistoty. , inflácia, vysoké úrokové sadzby a nepriaznivé pohyby výmenných kurzov. Čo si zaslúži uznanie, je to, že na tomto pozadí väčšina spoločností stále dosiahla svoje ročné finančné ciele, pričom tržby, prevádzkový zisk a ziskové marže sa v porovnaní s rokom 2022 zvýšili.
Príjmy a zisky vo všeobecnosti rastú a ziskové marže je potrebné zlepšiť
Údaje ukazujú, že v roku 2023 vzrastie celosvetová produkcia automobilov medziročne o 9 %, pričom Severná Amerika vzrastie o 9 %, Európa o 13 % a Čína o 9 %. Vďaka neustálemu zvyšovaniu produkcie na troch hlavných svetových trhoch s automobilmi sa výkonnosť dodávateľov dielov v roku 2023 výrazne zlepšila v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi.
Po prvé, z pohľadu tržieb, okrem ON Semiconductor, ktoré sú zhruba rovnaké ako v roku 2022, tržby všetkých ostatných spoločností v porovnaní s rokom 2022 v rôznej miere vzrástli a viac ako polovica z nich dosiahla dvojciferné hodnoty. zvyšuje. Bosch dosiahol vedúce postavenie s príjmami viac ako 100 miliárd amerických dolárov a po jeho produktoch je veľký dopyt v tradičných aj novovznikajúcich oblastiach podnikania.
Pokiaľ ide o prevádzkový zisk, s výnimkou spoločnosti Sensata (ktorá bola ovplyvnená výdavkami súvisiacimi s plánom reštrukturalizácie v treťom štvrťroku a výdavkami súvisiacimi s odchodom z podnikania Spear Marine), väčšina spoločností dosiahla medziročne aj dvojciferné čísla. medziročný nárast, medzi ktorými bol medziročný nárast Continental And Dana dokonca až trojciferný.
Pokiaľ ide o ziskové marže, väčšina spoločností sa v porovnaní s rokom 2022 tiež zvýšila, ale stojí za zmienku, že ziskové marže dodávateľov sú v porovnaní s pred niekoľkými rokmi stále veľmi nízke. Priemerná zisková marža spoločností s 20 dielmi, ktoré počíta Gasgoo Auto, je v roku 2023 7,5 %, zatiaľ čo priemerná zisková marža dodávateľov pred piatimi rokmi bola 8,1 %. V skutočnosti má v súčasnosti viac ako 60 % spoločností zaoberajúcich sa náhradnými dielmi stále ziskové marže 5 % a menej, vrátane takých gigantov, ako sú Bosch, Continental, ZF a Magna.
Výskumná správa Rolanda Bergera poukázala na to, že transformácia tradičných dodávateľov dielov na elektrické a inteligentné si vyžaduje veľké počiatočné investície, ale v súčasnosti sú elektrické vozidlá stále v prechodnom období a fáze popularizácie trhu a len zriedka prinášajú výhody výrobcom dielov. Dostatok príjmov na vyrovnanie výdavkov. Navyše, elektrifikačný biznis väčšiny automobilových spoločností je stále v strate. Spolu s cenovou vojnou na automobilovom trhu sa tlak na znižovanie nákladov prenáša na spoločnosti vyrábajúce náhradné diely, čím sa vytvára ďalší tlak na ziskové marže dodávateľov.
Bosch odložil svoj cieľ 7 % ziskovej marže o jeden až dva roky, pretože predpovedá ťažké ekonomické prostredie v tomto roku. „Rok 2024 bude ťažší, než sa očakávalo, a nasledujúce roky budú klásť vyššie nároky na všetky naše podniky...“
Elektrifikácia a inteligencia sa stali dôležitými hnacími silami pre rast podnikania
V porovnaní s tradičnými gigantmi v oblasti dielov majú niektorí dodávatelia, ktorí ťažia z vznikajúcich automobilových podnikov, ako je elektrifikácia a inteligencia, lepšie finančné výsledky.
Napríklad spoločnosť ON Semiconductor, ktorá vyrába senzory a čipy pre automobilky, ako je Volkswagen Group, dosiahla čistý zisk 2,184 miliardy USD a prevádzkovú maržu 30,8 % na základe tržieb 8,25 miliardy USD v roku 2023 vďaka jej rastúci biznis s karbidom kremíka, vlani vzrástli výnosy tejto časti biznisu medziročne viac ako 4-krát. ON Semiconductor očakáva rast v oblasti čipov z karbidu kremíka a ďalších oblastí, ktoré pomôžu jej tržbám rásť zloženým ročným tempom rastu 10 % až 12 %, pričom rozšíria svoje tržby na 13,9 miliardy USD a voľný peňažný tok na 3,5 miliardy USD do roku 2027 na 4 miliardy USD. kedy bude zaberať 40 % trhu automobilových čipov z karbidu kremíka.
O Vitesco Technology sa dá povedať, že je znovuzrodená vďaka elektrifikácii. V roku 2023 zaznamenala spoločnosť Vitesco Technology nové objednávky v celkovej výške viac ako 12 miliárd eur, z ktorých približne 8,3 miliardy eur pochádzalo z produktov súvisiacich s elektrifikáciou. Od roku 2023 presahuje počet nevybavených objednávok Vitesco Technology 50 miliárd eur, z ktorých viac ako polovica súvisí s elektrifikáciou. Desiatky miliárd eur existujúcich objednávok pre obchod s elektrifikáciou položili pevný základ pre budúci rozvoj Vitesco Technology.
Sensata ťaží aj z boomu elektrifikácie. Spoločnosť za posledné tri roky zabezpečila viac ako 1,3 miliardy dolárov v príležitostiach na elektrifikáciu, z ktorých väčšina sú podniky s dlhým cyklom. Spomedzi nich sa tržby spoločnosti v oblasti elektrifikácie v roku 2023 zvýšia takmer o 50 % a dosiahnu približne 700 miliónov USD, čo predstavuje viac ako 17 % jej celkových tržieb.
Dodávateľ automobilového softvéru a elektronických komponentov Aptiv dosiahol v roku 2023 rekordné výšky v tržbách, zisku a peňažných tokoch, čo odráža silný rast jeho portfólia súvisiacich produktov. Uprostred trendu smerom k softvérovo definovaným autám spoločnosť dosiahla rekordné nové obchodné rezervácie už tretí rok po sebe, pričom rezervácie presiahli 34 miliárd USD.
Dodávateľ automobilovej elektroniky Visteon sa tiež chopil rastu nových produktov a podnikania, ktoré prinášajú trendy v oblasti digitálnej a elektrifikácie. Spoločnosť Visteon uviedla, že nové obchody v roku 2023 vzrástli medziročne o 20 % na 7,2 miliardy USD, čo pokrylo všetky jej hlavné produktové rady. Okrem toho spoločnosť Visteon v roku 2023 uviedla na trh 129 nových produktov, čo predstavuje nárast o takmer 200 % zo 45 v roku 2022.
S rastúcim globálnym trhom s inteligentnými elektrickými vozidlami sa krajina dodávateľov autodielov rýchlo mení. Konkurencia sa zintenzívňuje, keďže noví hráči aj tradiční dodávatelia súťažia o rýchlo rastúci trh s elektrickými vozidlami. Keď sa nové sily chopia príležitosti a dostanú sa do popredia dodávateľského reťazca elektrických vozidiel, tradičné spoločnosti vyrábajúce diely musia tiež včas investovať do nových technológií, aby nezaostali.
Náklady na prácu rastú, rok 2024 bude stále ťažký
„Očakáva sa, že v roku 2024 bude celosvetová miera rastu výroby osobných automobilov a ľahkých úžitkových vozidiel medzi -1 % a 1 % a automobilový trh stále čelí veľkým výzvam.“ Toto je výhľad Continentalu pre automobilový trh v roku 2024. Konkrétne v rámci skupiny Continental konkrétne poukázal na to, že rastúce náklady na kompenzáciu práce v tomto roku by mali byť približne 500 miliónov eur, čo bude mať výrazný vplyv na jeho ziskovosť v roku 2024.
V skutočnosti okrem Continentalu aj mnohí dodávatelia dielov uviedli tlak spôsobený rastúcimi mzdovými nákladmi vo svojom výhľade výkonnosti na rok 2024. „Očakávame, že čisté vstupné náklady budú tento rok ďalej rásť“, čiastočne v dôsledku „zvýšených cien práce,“ Generálny riaditeľ Magna International Swamy Kotagiri povedal počas konferenčného hovoru s analytikmi 9. februára.
Vedúci pracovníci spoločnosti Lear tiež uviedli infláciu miezd v pracovnej sile ako jeden z hlavných problémov, ktorým spoločnosť čelí. Finančný riaditeľ spoločnosti Lear, Jason Cardew, odhalil, že mzdy spoločnosti sa zvyšovali dvakrát rýchlejšie ako typický ročný nárast o 3 %-4 %, čo malo významný vplyv na zisky.
Dodávatelia tiež pocítia vyššie náklady na prácu, pretože aj oni musia zostať konkurencieschopní pri nábore a udržaní pracovníkov, najmä potom, čo sa automobilky UAW a veľká trojka Detroitu minulý rok dohodli na rekordnom zvýšení miezd. . Pre menších dodávateľov však môže byť ťažké zvýšiť mzdy a zároveň zostať konkurencieschopní.
Okrem rastúcich nákladov práce budú inflácia a geopolitické konflikty naďalej spôsobovať slabé ekonomické prostredie. Globálna ekonomika podľa odhadov spoločnosti Bosch začne zrýchľovať rast až v roku 2025 a rok 2024 bude tiež náročný.
